原標題:天域生物:2025年度向特定對象發行A股股票募集資金使用可行性分析報告（修訂稿）

證券代碼：603717 證券簡稱：天域生物天域生物科技股份有限公司

2025年度向特定對象發行 A股股票

【資料圖】

募集資金使用可行性分析報告

（修訂稿）

二〇二五年十月

本可行性分析報告中如無特別說明，相關用語具有與《天域生物科技股份有限公司2025年度向特定對象發行A股股票預案（修訂稿）》中相同的含義。公司擬申請向特定對象發行股票，現將本次發行募集資金投資項目可行性分析說明如下：

一、本次向特定對象發行股票募集資金的使用計劃

本次向特定對象發行A股股票數量原擬定為不超過80,417,610股（含本數），募集資金總額原擬定為不超過人民幣52,673.53萬元（含本數），考慮到公司擬繼續使用不超過人民幣6,150萬元的閑置前次募集資金暫時補充公司流動資金，扣除該部分流動資金影響后，本次向特定對象發行A股股票數量確定為不超過71,028,297股（含本數），募集資金總額不超過人民幣46,523.53萬元（含本數），并以中國證監會關于本次發行的注冊批復文件為準。本次發行所募集資金在扣除相關發行費用后將全部用于補充流動資金和償還債務。

二、本次募集資金投資項目的必要性與可行性分析

本次向特定對象發行股票募集資金在扣除相關發行費用后將全部用于補充流動資金和償還債務，旨在增強公司資本實力，降低資產負債率，減少財務費用，改善公司財務狀況，提高公司抗風險能力和持續經營能力。

（一）本次募集資金使用的必要性

1、優化資產負債結構，增強公司資本實力

本次發行募集的資金將全部用于補充流動資金及償還債務，有利于公司積極健康的發展，進而提高上市公司的整體盈利能力。

截至2025年6月30日，公司資產負債率為75.62%，超過同行業上市公司。

同行業其他公司資產負債率情況如下：

序號股票簡稱資產負債率（截至 2025年 6月 30日）1牧原股份56.06%2正邦科技45.69%3溫氏股份50.57%序號股票簡稱資產負債率（截至 2025年 6月 30日）4新希望68.78%5巨星農牧64.57%6天邦食品69.83%7天域生物75.62%本次募集資金到位后，公司資產總額與凈資產將增加，資產負債率有所降低，從而有利于優化公司的資產負債結構，增強公司綜合競爭力，增強持續盈利能力和抗風險能力，為公司長期可持續發展奠定堅實基礎。

2、提高公司短期償債能力，改善公司財務狀況和持續經營能力

截至2025年6月30日，公司流動資產為123,969.97萬元，流動負債為

122,584.01萬元，流動比率1.01倍，短期償債能力較弱。

流動資產中，應收賬款、合同資產分別為33,953.87萬元、18,502.20萬元，主要為工程款項。受當前經濟結構影響，回款存在一定的不確定性。剔除應收賬款和合同資產后，公司流動資產為71,513.90萬元，流動比率為0.58倍，低于常規安全值。

通過本次募集資金，公司短期償債能力將有所提高，有利于改善公司財務狀況和持續經營能力。

3、提高資金流動性，應對中短期到期債務的必要之舉

截至2025年6月30日，公司貨幣資金余額為15,773.53萬元，其中非受限使用貨幣資金余額為9,216.06萬元；同時，公司流動負債為122,584.01萬元，其中短期借款和一年內到期的非流動負債合計27,951.26萬元、應付賬款58,098.66萬元。公司存在較大的短期償債壓力。

除此之外，截至2025年6月30日，公司存在金額較大的2026年12月31

日前到期應償付的長期借款、融資租賃款等負債，在以工程款項為主的應收賬款清收存在不確定性的情況下，公司面臨較大的到期債務償付壓力，存在補充流動資金的需要。

通過本次募集資金，保證公司各項流動資金能滿足公司正常生產經營周轉和債務償還需要，降低公司的現金流動性風險。

4、提高公司抵御風險能力

公司面臨市場競爭風險、宏觀經濟波動風險、產品的技術開發風險等各項風險因素。當各項風險因素給公司生產經營帶來不利影響時，保持一定水平的流動資金可以提高公司風險抵御能力；而在市場環境較為有利時，有助于公司搶占市場先機，避免因資金短缺而失去發展機會。

5、維護上市公司控制權的穩定

基于對行業前景和公司未來發展的信心，公司實際控制人羅衛國通過其控股、控制的主體導云資產認購本次向特定對象發行A股股票，以此支持公司經營所需資金，為上市公司發展打下更為堅實的基礎，有利于增強二級市場投資者對上市公司的預期，維護上市公司及中小股東的利益；同時，也有助于維護上市公司控制權的穩定。

本次發行符合公司目前的實際財務狀況和未來業務發展的資金需求，有助于促進公司的長遠健康發展和持續經營能力的提高，有利于實現公司和全體股東的利益最大化，具備必要性。

（二）本次募集資金使用的可行性

1、本次發行符合法律法規的規定和公司自身發展需要

本次向特定對象發行股票所募集資金將用于補充流動資金和償還債務，符合相關政策和法律法規，具有可行性。本次向特定對象發行股票募集資金到位后，公司的資本結構將得到優化，營運資金有所增加，有助于增強公司資金實力，強化公司抗風險能力，為公司未來的持續健康發展提供保障。

2、公司具備完善的法人治理結構和內部控制體系

公司已根據相關法律、法規和規范性文件的規定，形成了規范有效的內部控制環境。為規范募集資金的管理和運用，公司建立了募集資金管理制度，對募集資金的存儲、使用、用途以及管理與監督等方面做出了明確的規定。

三、本次發行對公司經營管理、財務狀況等的影響

（一）本次發行對公司經營管理的影響

本次發行所募集的資金，在扣除相關發行費用后，將全部用于補充流動資金和償還債務。本次募集資金使用符合公司未來整體發展戰略，募集資金到位并實施完畢后，有助于公司增強資本實力，充實營運資金，有利于公司把握行業發展機遇，完善公司業務布局，推動公司戰略轉型升級，進一步增強公司的核心競爭力和可持續發展能力，為公司未來業務發展提供持續的動力；同時有助于提高公司的資本實力，增強公司風險防范能力和整體競爭力。

（二）本次發行對公司財務狀況的影響

本次向特定對象發行募集資金到位后，資產總額和凈資產額同時增加，營運資金得到充實，有利于降低公司財務風險，進一步增強公司的資本實力和抗風險能力，為公司未來發展奠定良好基礎。公司的資產負債率將顯著降低，資產結構將更加穩健，有利于減少財務費用，提高償債能力、后續融資能力和抗風險能力，為公司未來的發展提供充足的資金保障。

四、本次發行涉及項目報批事項情況

本次向特定對象發行募集資金扣除發行費用后擬用于補充流動資金和償還銀行貸款，不涉及投資項目的報批事項。

五、本次募集資金投資項目可行性分析結論

綜上所述，本次發行的募集資金使用計劃符合未來公司整體戰略發展規劃，以及相關政策和法律法規規定。本次募集資金的到位和投入使用，公司的資金實力將得到極大提高，抗風險能力與持續經營能力將得到提升，有利于提升公司整體實力，增強公司可持續發展能力，為公司發展戰略目標的實現奠定基礎，符合公司及全體股東的利益。因此，公司本次發行股票募集資金使用具有必要性及可行性。

天域生物科技股份有限公司董事會